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Investir ne consiste pas seulement à choisir les bons actifs, mais aussi à maximiser les rendements après impôts. Vous vous demandez peut-être :
- Quel est le meilleur compte pour chaque catégorie d’actifs?
- Devrais-je détenir des actifs étrangers dans mon CELI ou dans un compte imposable?
- Puis-je récupérer l’impôt étranger retenu à la source sur mes revenus de placement?
Dans ce billet de blogue, nous examinons comment maximiser les rendements dans un compte imposable en comprenant les incidences fiscales de divers types d’investissement : titres à revenu fixe canadiens, titres à revenu fixe étrangers, actions canadiennes, actions américaines et actions internationales.
Lois et règlements fiscaux canadiens
Au Canada, les différents types de revenus de placement sont imposés différemment. Les revenus en intérêts, tels que ceux provenant d’obligations ou de CPG, sont pleinement imposables à votre taux marginal d’imposition. Les dividendes canadiens donnent droit à un crédit d’impôt pour dividendes, qui peut réduire considérablement l’impôt à payer. Les gains en capital sont imposables à 50 %, ce qui signifie que seule la moitié de vos gains en capital est incluse dans votre revenu aux fins de l’impôt.
Titres à revenu fixe canadiens
Les titres à revenu fixe canadiens, comme les obligations et les CPG, génèrent des revenus en intérêts, qui sont entièrement imposables à votre taux marginal d’imposition. Il est donc préférable de détenir ces titres dans des comptes enregistrés, comme les REER et les CELI, où ils peuvent fructifier à l’abri de l’impôt. Dans un compte imposable, les revenus en intérêts sont soumis à l’impôt chaque année. La seule exception ici concerne les obligations à escompte, qui peuvent être fiscalement plus avantageuses dans un compte non enregistré que les obligations classiques. Les obligations à escompte ont tendance à combiner des gains en capital et des revenus en intérêts plus faibles.
Titres à revenu fixe étrangers
Les titres à revenu fixe étrangers sont soumis à une retenue à la source dans le pays où le revenu est généré. Cet impôt peut souvent être récupéré lorsque le revenu est gagné dans un compte imposable en demandant un crédit d’impôt étranger. Toutefois, dans les comptes enregistrés, cette retenue à la source n’est souvent pas récupérable. Ainsi, les titres à revenu fixe étrangers sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal dans un compte imposable.
Actions canadiennes
Les dividendes d’actions canadiennes sont admissibles au crédit d’impôt pour dividendes de sociétés canadiennes. Ce crédit peut réduire considérablement l’impôt à payer sur ces revenus, ce qui rend les actions canadiennes fiscalement avantageuses dans les comptes enregistrés et non enregistrés.
Actions américaines
Les actions américaines détenues dans un compte imposable sont soumises à une retenue à la source de 15 % sur les dividendes. Toutefois, cet impôt peut souvent être récupéré en demandant un crédit pour impôt étranger. Dans un REER, il n’y a pas de retenue à la source américaine en raison d’une convention fiscale entre le Canada et les États-Unis. Par conséquent, les actions américaines sont généralement plus avantageuses sur le plan fiscal dans un REER. Les CELI ne sont pas non plus la solution idéale pour les dividendes américains, car des retenues à la source s’appliquent et ne sont jamais récupérables.
Actions internationales
Les dividendes des actions internationales sont soumis à des retenues d’impôt par le pays où le revenu est généré. Ces retenues d’impôt peuvent souvent être récupérées lorsque le revenu est gagné dans un compte imposable en demandant un crédit pour impôt étranger. Toutefois, dans les comptes enregistrés, ces retenues à la source ne sont souvent pas récupérables. Ainsi, les actions internationales sont généralement plus avantageuses sur le plan fiscal dans un compte imposable.
En conclusion, comprendre les implications fiscales des différents types d’investissements peut vous aider à maximiser vos rendements après impôt. Il est important de toujours tenir compte de l’efficience fiscale d’un investissement avant de décider où le détenir. N’oubliez pas que l’objectif n’est pas seulement de gagner de l’argent, mais d’en conserver le plus possible après impôts.
Quels sont les investissements à détenir dans un compte imposable?
- Obligations à escompte canadiennes
- Titres à revenu fixe étrangers
- Actions canadiennes
- Actions internationales
Quels sont les investissements à détenir dans un REER?
- Obligations canadiennes classiques (obligations à prime)
- Actions canadiennes
- Actions américaines
Pour plus d’informations à propos de l’imposition des FNB, consultez nos ressources de formation sur les FNB.
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